Специальный проект «КП»

Как спасти свои пенсионные накопления

По действующему закону россияне с 1 января безвозвратно лишаются возможности изменить систему пенсионного обеспечения. До конца этого года всем, кто родился в 1967 году и позднее, нужно сделать выбор: оставлять накопительную часть пенсии или лишиться возможности копить дальше

Те, кто так и останутся «молчунами», лишатся возможности формировать пенсионные накопления. Их пенсия будет зависеть лишь от государства. Минфин некоторое время назад предложил продлить срок для раздумий хотя бы еще на год или на 5 лет (до конца 2020 года), но в социальном блоке правительства высказались против этой идеи. Пока окончательное решение не принято, поэтому желающим сберечь свои пенсионные накопления эксперты советуют поторопиться. Последний срок близок — принять решение нужно до 31 декабря.

Те граждане, кто начал трудовую деятельность после 1 января 2014 года, могут делать такой выбор в течение пяти лет с момента первого начисления страховых взносов

Из истории вопроса

Как устроена социальная система в России Работодатель отчисляет в бюджет 30% сверх нашей зарплаты:

Сравнительный анализ В чем разница между накопительной и страховой частями

Вопрос Накопительная Страховая
В чем хранится? В рублях В баллах, стоимость которых определяется правительством и может меняться
Куда вкладывается? В ценные бумаги Никуда, идет на выплаты нынешним пенсионерам
Как индексируется? Зависит от доходности портфеля Индексируется ежегодно
Как будут платить потом? Перечислять с личного счета, в зависимости от суммы накоплений Из взносов активных на момент выплаты работников
Можно ли передать в наследство? Да, если страховой случай произошел до момента назначения пенсии Не наследуется ни при каких условия

В последние несколько лет (начиная с конца 2013 года и уже точно до конца 2016-го) правительство замораживает новые отчисления в накопительную часть. Сначала — по причине того, что Центробанк проводил проверки действующих НПФ и вводил систему гарантирования пенсионных накоплений. Теперь — ради снижения дефицита бюджета, который резко вырос из-за падения цен на нефть на мировом рынке. Тем не менее за период с начала 2000-х годов на индивидуальных счетах будущих пенсионеров скопились вполне приличные суммы — в совокупности примерно 3,5 трлн. рублей. Для сравнения, это около 20% федерального бюджета.

Устойчивость системы

Большинство экспертов отмечают неизменный факт. Наша пенсионная система в нынешнем виде очень сбалансирована. То есть она стоит на двух ногах. Сочетание накопительной и страховой части позволяет сформировать наиболее надежный вариант пенсионного обеспечения. Такая «комбинированная» пенсия состоит как минимум из двух элементов — бюджетного и рыночного, что помогает защитить потенциальные выплаты от различных по характеру рисков

При этом более 70% — граждане, которые держат свои пенсионные накопления во Внешэкономбанке. Среди них эксперты выделяют две основные группы. Те, кто делает это осознанно, больше доверяя государственной управляющей компании. И те, кто является «молчуном», то есть не считает нужным решать, где хранить свои пенсионные накопления.

Государство решило так: если эти люди будут «молчать» и дальше, значит, накопительная часть им не нужна. Уже с 2014 года (первый год «заморозки» накопительной части) у этих людей формируется лишь страховая часть, то есть уже накопленные деньги останутся под управлением ВЭБа, а новые взносы в полном объеме формируют только страховую часть и идут напрямую на выплаты существующим пенсионерам.

В нынешней ситуации все эти люди могут лишиться накопительной части (то есть новых отчислений, которые возобновятся после «разморозки»). Возможности «передумать» государство пока не предоставляет: с 2016 года все страховые взносы, уплачиваемые за этих граждан работодателями, будут перечисляться в страховую часть. В итоге будущая пенсия будет зависеть только от государства и, соответственно, состояния бюджета страны.

Только цифры Сколько мы сберегли на старость

Управляющие Число клиентов Общая сумма на счетах
Внешэкономбанк 57,3 млн. 1,9 трлн. рублей
НПФ и частные УК 22,9 млн. 1,5 трлн. рублей

Мнение эксперта

«Надо спасти свои 6%»

На мой взгляд, самый рациональный путь — это спасти свои 6%. Нужно сделать все возможное, чтобы деньги, которые я заработал, работали на меня. Во-первых, сейчас хороший момент для входа в долговой рынок (пенсионные активы в основном инвестируют в облигации), доход по накоплениям может быть неплохой. Во-вторых, я вижу признаки сбоев в распределительной системе. Дыра в бюджете будет расти».

Евгений Надоршин, главный экономист компании «ПФ Капитал»

Мнение управляющих

«Нужно разнообразить источники получения пенсии»

Страховая часть — это будущее обязательство государства. Эти деньги абсолютно виртуальны. Здесь все будет зависеть от демографической ситуации и состояния бюджета. И сейчас мы уже видим всю сложность момента (см. «Обещания и реальность»). А дальше будет только хуже. На пенсионную систему давит не столько увеличение продолжительности жизни, а сокращение количества работающих людей, за чей счет, по сути, выплачивается пенсия пенсионерам. Количество пенсионеров увеличивается по отношению к работающим гражданам. Уже в начале 2020-х годов это отношение будет один к одному. Поэтому накопительную часть надо оставлять. Хотя бы потому, что есть один главный принцип управления сбережениями — диверсификация. Нужно разнообразить источники получения пенсии. Чем больше способов сбережения, тем надежнее ваше будущее.

Александр Попов, директор департамента доверительного управления Внешэкономбанка

«Проценты на проценты дают дополнительный рост»

Основная идея накопительного пенсионного обеспечения — это реализация формулы сложных процентов. Когда проценты на проценты дадут еще дополнительный рост. С этой точки зрения именно на длинных отрезках пенсионные фонды показывают необходимую доходность, собственно говоря, успевают покрыть и инфляцию, и другие колебания финансового рынка

Евгений Якушев, глава комитета НАПФ по исследованиям рынка

Обещания и реальность

Главным плюсом страховой части всегда считался тот факт, что она-де всегда компенсируется на уровень инфляции. Что бы ни случилось. Таков закон. Но в 2015 году цена на нефть упала. И вместо положенных по закону 13% индексации пенсионеры (в том числе и будущие) получат всего 4%. В то время как частные управляющие могут даже обыграть инфляцию в этом году

Факты в цифрах

Например, за девять месяцев 2015 года Внешэкономбанк обеспечил доходность пенсионных средств на уровне 12,2% годовых по расширенному портфелю и 15,8% — по портфелю государственных ценных бумаг. Таким образом, ВЭБ принес пенсионерам доход выше, чем в среднем смогли предложить негосударственные пенсионные фонды. При этом государственная УК в лице Внешэкономбанка в целом придерживается консервативной политики при управлении средствами пенсионеров, избегая неоправданных рисков. Портфели бумаг, в которых ВЭБ размещает накопления, на растущем рынке показывают доходность выше инфляции, а во время кризисов стабильно оказываются среди наиболее устойчивых на рынке

Плюсы накопительной части

Большинство экспертов сходятся во мнении, что накопительную часть пенсии нужно сохранять. Она и делает более устойчивой и бюджетную систему, и сокращает риски для будущих пенсионеров

  • «Страховая и накопительная части друг друга балансируют»

    Говорить о том, что выбор делают между страховой и накопительной пенсией, — неверно. Если человек выбирает накопительную, он при этом не лишается страховой. У него формируется два вида пенсии: страховая и накопительная. Страховая пенсия снижает риски накопительной при возможных негативных условиях финансового рынка. То есть они друг друга балансируют.

    Понятное дело, что спрогнозировать, какая часть (страховая или накопительная) спустя 20 — 30 лет покажет более высокую доходность, просто невозможно. Поэтому финансисты и советуют применять в отношении своих пенсионных накоплений стандартный инвестиционный принцип «Не клади все яйца в одну корзину». Тем более что у накопительной части есть один несомненный плюс — ее можно передать по наследству

    Константин Угрюмов, президент Национальной ассоциации пенсионных фондов (НАПФ)

  • «Если человек не доживает до пенсии, накопления переходят наследникам»

    Сейчас в законе прописан институт правопреемства. То есть, если человек не доживает до пенсии, все средства с его счета переходят наследникам. Для этого можно написать заявление в Пенсионный фонд, где указать правопреемников. Если этого не сделать, то деньги можно получить в обычном порядке, по закону о наследстве. Но это более длительный процесс

    Сергей Скороходов, эксперт по пенсионной системе

  • Накопительную часть необходимо сохранять с точки зрения и экономики. Это как долгосрочный инвестиционный ресурс — единственный, в особенности в текущих условиях, когда других источников просто нет. Долгосрочные инвестиции ГУК дают новые возможности для развития и модернизации инфраструктуры. Именно средства пенсионных накоплений, находящиеся в управлении ГУК, являются практически единственным реальным источником «длинных» денег в экономике. Структура расширенного инвестиционного портфеля ГУК позволяет инвестироваться на долгий срок. Самое «длинное» наше вложение — это 35-летние облигации Федеральной сетевой компании. Речь идет о корпоративных облигациях, у которых купонная доходность привязана к инфляции. Это очень важный и очень нужный вид инструментов инвестирования. Именно они обеспечивают постоянную, реальную положительную доходность для портфеля, тем самым стабилизируют доходность в целом. Данные инструменты соответствуют и интересам инвестора, и интересам заемщиков

    Александр Попов

    «Напомню, что страховая пенсия в отличие от накопительной ежегодно гарантированно индексируется не ниже уровня инфляции»

    Ольга Голодец, вице-премьер по социальным вопросам (в интервью «КП» от 22 декабря 2014 года)

  • Когда пенсионный фонд вкладывает деньги в новое производство, создаются новые рабочие места. Новые рабочие места — это новые налоги, это в том числе новые отчисления в Пенсионный фонд России. То есть это система самовоспроизводящаяся. Чем больше денег вкладывается, тем больше доходов получает государство. И собственно говоря, перекрывая вот этот канал, мы уменьшаем возможности для роста, для самовоспроизводства, для того, чтобы эти деньги приносили доход и гражданам, и государству.

    Кроме того, еще один важный плюс накопительной части пенсии — она начисляется в живых деньгах, а не в пенсионных баллах (как страховая часть). Минус последних в том, что их номинал зависит от ситуации с экономикой страны и состояния бюджета

    Евгений Якушев

Кому доверить управлять?

Большинство экспертов сходятся во мнении, что накопительную часть пенсии нужно сохранять. Она и делает более устойчивой и бюджетную систему, и сокращает риски для будущих пенсионеров

После ситуации с фондами Анатолия Мотылева, в которых пропали десятки миллиардов рублей, я бы не рисковал оставлять деньги в НПФ, — считает Сергей Скороходов. — Даже несмотря на то, что появилась система гарантирования пенсионных накоплений. Потому что по ней в случае банкротства вы получаете только номинал и теряете все проценты.
Отдавая накопления в ту или иную управляющую компанию, вы экономите на комиссии, потому что НПФ сами не размещают деньги. Они отдают их тем же управляющим и, по сути, являются лишь дополнительной прокладкой, — считает Евгений Надоршин.

По словам экспертов, если сравнивать государственный Внешэкономбанк и частные УК, то первый ведет более консервативную политику и риск потери денег стремится к нулю. При этом доходность частных управляющих компаний крайне изменчива. И, например, в кризисные годы убыток может быть значительным.

Примечательно, что на 1 октября 2015 года застрахованные лица подали 126 тыс. заявлений о переводе средств из НПФ в ПФР. Причем за первое полугодие было подано 70 тыс. заявлений, а в третьем квартале (с июля по сентябрь включительно) — 56 тысяч, сообщили в ПФР.

Справка «КП»

Чтобы перевести пенсионные накопления в одну из управляющих компаний, в том числе Внешэкономбанк, достаточно подать заявление в любом отделении Пенсионного фонда России (ПФР) либо лично, либо по почте. Сделать это нужно не позднее 31 декабря этого года. В противном случае накопительная часть у вас больше не будет формироваться

Алгоритм действий

1 Заходите на сайт ПФР (//www.pfrf.ru/)

2 Справа вверху находите раздел «Контакты и адреса» и подраздел «Отделение»

3 В форме внизу выбираете услугу «Подача заявления о выборе управляющей
компании или негосударственного пенсионного фонда» и город или район, в
котором вы проживаете

4 Система выдаст вам адрес и телефон вашего отделения ПФР

Калькулятор будущей накопительной пенсии
Ежемесячная выплата накопительной пенсии

Данный расчет не учитывает изменение величины ежемесячного дохода застрахованного лица, а также вероятные изменения предельной величины базы для начисления страховых взносов на обязательное пенсионное страхование

В 2015 году максимальный размер заработной платы, с которой работодатель уплачивает страховые взносы, составляет 711 тыс. руб. в год, в 2016 году планируется его увеличение до 800 тыс. руб. в год

В 2015 году ожидаемый период выплаты накопительной пенсии составляет 19 лет, в 2016 году планируется его увеличение до 19,5 лет

Необходимые документы для подачи заявления

Эти бланки пригодятся тем, кто хочет доверить свои пенсионные накопления Внешэкономбанку.