Факторинг

В условиях динамичной экономики и высокой конкуренции организациям порой сложно вовремя исполнять обязательства. Некоторые компании просто вынуждены поставлять продукцию или услуги с отсрочкой платежа. Остаться на плаву в такой ситуации поможет факторинг

Анастасия Топоркова
Автор КП
Евгения Дементьева
Руководитель отдела кредитования
ООО «СВ Финанс»
Предположим, что компания поставляет свою продукцию или оказывает услуги, а получает оплату за них только спустя месяц. Однако у поставщика из нашего примера тоже есть обязательства: нужно заплатить за аренду, за услуги других поставщиков, заработную плату сотрудникам и налоги. Любая задержка оплаты может поставить компанию в невыгодное положение или вовсе ввести в кризисную ситуацию.
Вместе с экспертом разбираемся, как защититься от рисков и расширить объемы производства при помощи факторинга.
Выберите интересующее направление
Факторинг – это финансовые услуги для компаний, которые поставляют свои товары или услуги с отсрочкой платежа. Услуги по факторингу предполагают выдачу денежных средств под уступку финансовых требований поставщика к покупателю.

Простыми словами, факторинг – это замена будущей выручки на деньги в настоящий момент. Услуги факторинга оказывает третья сторона – фактор. Фактором может быть банк, микрофинансовая организация или факторинговая компания.

Компания поставляет свою продукцию или оказывает услуги на условиях отсрочки платежа и выставляет покупателю счет на оплату. Этот счет на оплату – залог будущей выручки. Но на данном этапе деньги по такому счету от клиента не поступили. Компания из нашего примера заключает договор факторинга с фактором, и теперь он оплачивает этот счет прежде, чем это сделает покупатель. За пользование услугами факторинга необходимо будет заплатить комиссию. Обычно комиссия удерживается фактором из оплаты каждой поставки или оплачивается по сформированным фактором счетам за определенный период, например, раз в квартал.
Стандартно фактор предоставляет дополнительно услуги по ведению дебиторской задолженности. Он может как сам проверить платежеспособность клиентов, так и посоветовать длительность отсрочки оплаты. В нужное время фактор сам сообщит покупателю о необходимости внести оплату по счету.

Факторинг помогает освободить компанию от финансовых рисков неплатежей и кассовых разрывов. Своевременное финансирование оборотного капитала, в свою очередь, повлечет расширение клиентской базы, ассортимента и объема производства и, как следствие, увеличение дохода предприятия.

Факторинг должен стать доступным

Руководитель дирекции факторинга АО «Альфа-Банк» Леонид Култыгин:

«Воспользоваться факторингом могут компании, работающие в разных сферах. Явных ограничений по отраслям нет. Зачастую ожидания клиента и существующая реальность в части факторинга расходятся.

Клиент хочет оперативно получать финансирование: у него есть поставка, дебитор, который должен оплатить, и отсрочка платежа. В реальности, факторинг сегодня — продукт дебитора, а не клиента. А дебитор не всегда готов раскрывать прозрачность отношений с поставщиками, показывать, с какой частотой платит и почему не платит.

Поэтому большая часть экономики страны не доступна для факторинга из-за позиции дебитора. Играет свою роль и слабая финансовая грамотность. Чтобы российский рынок факторинга развивался, необходимо сделать этот продукт доступнее».

Альфа-Банк предлагает услуги факторинга малому и среднему бизнесу. Получить финансирование может не только поставщик, который работает на условиях отсрочки платежа. Факторинг доступен также покупателям. Такие клиенты могут финансировать сколько угодно поставщиков и не заключать с ними факторинговый договор, а сделать это только один раз с банком.
Руководитель дирекции факторинга АО «Альфа-Банк» Леонид Култыгин:

«Воспользоваться факторингом могут компании, работающие в разных сферах. Явных ограничений по отраслям нет. Зачастую ожидания клиента и существующая реальность в части факторинга расходятся.

Клиент хочет оперативно получать финансирование: у него есть поставка, дебитор, который должен оплатить, и отсрочка платежа. В реальности, факторинг сегодня — продукт дебитора, а не клиента. А дебитор не всегда готов раскрывать прозрачность отношений с поставщиками, показывать, с какой частотой платит и почему не платит.

Поэтому большая часть экономики страны не доступна для факторинга из-за позиции дебитора. Играет свою роль и слабая финансовая грамотность. Чтобы российский рынок факторинга развивался, необходимо сделать этот продукт доступнее».

Альфа-Банк предлагает услуги факторинга малому и среднему бизнесу. Получить финансирование может не только поставщик, который работает на условиях отсрочки платежа. Факторинг доступен также покупателям. Такие клиенты могут финансировать сколько угодно поставщиков и не заключать с ними факторинговый договор, а сделать это только один раз с банком.

Договор факторинга

Перед заключением договора факторинга будущий клиент и его покупатель детально проверяются фактором для определения их благонадежности. С этой целью фактор собирает информацию об их работе, условиях поставок и осуществления оплаты, фактах нарушения договора, если они были. Сотрудниками фактора также проверяется достоверность указанных сведений, юридическая чистота сделки между поставщиком и покупателем и возможные риски.
При заключении договора факторинга должны присутствовать две стороны: поставщик и фактор. Договор факторинга регламентирует условия работы между сторонами. В тексте договора предусматриваются разные сценарии, которые могут сложиться во время сотрудничества. Главными элементами договора должны быть предмет, порядок предоставления средств, а также условия оплаты и уступки прав требования на дебиторскую задолженность. Предмет обозначает цель договора, в то время как порядок и условия – методы ее достижения. Помимо вышеперечисленных в договор должны быть включены следующие элементы: права, обязанности и ответственности сторон, форс-мажорные обстоятельства, стоимость оказания услуг фактором и порядок их оплаты, длительность действия и иные условия.
Важно учесть, что договор факторинга заключается только на основании договоров на отсрочку платежа и по безналичному расчету. Перед заключением договора факторинга необходимо собрать приличный пакет документов. Фактору понадобится три набора документов: по поставщику (перечень документов как при кредитовании), по покупателям, с которыми будет взаимодействовать фактор (анкета и оборотно-сальдовые ведомости за год), по поставкам продукции или оказанию услуг поставщиком (счета-фактуры, товарные накладные, универсальные передаточные документы).

После заключения договора факторинга фактор зафиксирует расчетные сроки. Неформально изменить сроки оплаты с покупателем будет нельзя, поскольку в таком случае фактор просто приостановит финансирование.

Виды факторинга

Факторинг классифицируется по целям, которые ставятся перед бизнесом поставщика. Наиболее часто применяются два вида факторинга: с регрессом и без регресса. Они различаются только по тому, кто берет на себя риски в ситуации, если покупатель не рассчитается за поставку продукции или оказание услуг, — фактор или поставщик. В последнее время все большую популярность набирает реверсивный вид факторинга. В данном случае покупатель превращается в участника договора факторинга и несет полную ответственность непосредственно перед фактором.

Существуют также более абстрактные классификации. Например, по географии сделки факторинг делится на международный и внутренний, а по контакту с клиентом — на закрытый и открытый.

Факторинг с регрессом

При заключении договора на факторинг с регрессом риски неоплаты покупателем выставленного ему счета и дебиторская задолженность остается на балансе поставщика. Фактор первым платежом направляет поставщику только часть денежной суммы, которую должен заплатить покупатель. В ситуации, если покупатель не оплатит выставленный поставщиком счет, фактор формирует обратную уступку. Простыми словами, фактор превращает факторинг в кредит и требует, чтобы поставщик вернул денежные средства, которые были выплачены в качестве первого платежа и заплатил комиссию за пользование деньгами и работу с документацией. Обычно этот вид факторинга дешевле и его довольно просто получить.

Факторинг без регресса

Факторинг без регресса можно сравнить со страховым полисом, по которому было выплачено возмещение. При заключении договора на факторинг без регресса риски неоплаты покупателем выставленного поставщиком счета полностью перекладываются на фактора. Он выкупает дебиторскую задолженность поставщика на свой баланс и выплачивает всю сумму первым платежом. Если покупатель не оплатит выставленный поставщиком счет, фактор лично договаривается с покупателем об оплате задолженности. Поставщик при этом не обязан возвращать деньги фактору. Этот вид факторинга сводит к минимуму финансовые риски поставщика, однако его стоимость намного выше.

Какой факторинг удобнее

У Альфа-Банка поставщикам доступен факторинг с регрессом и без него. Вы сами решаете, с какой моделью удобнее строить ваш бизнес. Фактор работает с юридическими лицами и ИП. Он не требует от клиентов залог. Перед заключением договора Альфа-Банк не анализирует финансовое состояние поставщика, а только его сделку.

Важно, что все общение с фактором происходит онлайн в личном кабинете, а документы стороны подписывают электронной подписью (УКЭП). Это значительно экономит ваше время и ресурсы, которые лучше потратить на развитие своей компании. Фактор готов финансировать до 100% суммы поставки. Вы отгружаете товар на условиях отсрочки платежа и передаете подтверждающие документы в банк. Фактор как можно быстрее перечисляет деньги за товар, которые бизнес может сразу потратить на любые цели.

Реверсивный факторинг

При заключении договора реверсивного факторинга количество сторон увеличивается: поставщик, фактор и покупатель. Чаще всего этот вид факторинга применяется крупными торговыми сетями, которые преследуют цель получить или увеличить длительность отсрочки оплаты. При реверсивном факторинге поставщик получает финансирование сразу после поставки продукции или оказания услуг в полном объеме. Дебиторская задолженность, как и при факторинге без регресса, числится на балансе фактора. В связи с этим покупатель выплачивает задолженность фактору, на которого ложатся также и риски ее непогашения покупателем. Реверсивный факторинг также может основываться на факторинге с регрессом. В таком случае фактор получает возможность потребовать оплату с поставщика, если покупатель нарушит сроки оплаты по счету. При этом поставщик и покупатель могут поделить расходы пропорционально между собой и закрепить это на стадии заключения договора.

Популярные вопросы и ответы

Прежде чем выбрать банк или факторинговую компанию, нужно изучить информацию об условиях обслуживания на сайте потенциального фактора. В зависимости от потребностей компании и условий, предлагаемых фактором, можно выбрать определенное продуктовое решение. Это повлияет не только на стоимость обслуживания, но и на взаимодействие с покупателями, процесс ведения документации и, возможно, на коммерческие условия договоров с покупателями. Чтобы до конца разобраться во всех особенностях факторинга, руководитель отдела кредитования одной из крупных московских компаний Евгения Дементьева ответила на наиболее частые вопросы о нюансах факторинговых процедур.

Чем факторинг отличается от кредита?

При факторинге, как и кредите, осуществляется заемное финансирование. Денежные средства нужно вернуть в фиксированный срок с учетом комиссии. Но на этом сходства кредита и факторинга заканчиваются, поскольку их суть принципиально разная.

Преимуществом факторинга является то, что при его оформлении не нужно дополнительного обеспечения, например, залога или поручительства иного лица. Договор факторинга, в отличие от кредитного, не имеет срока действия. Денежные средства, полученные от факторинга, можно сразу распределять по своему усмотрению, в то время как кредит зачастую выдается по целевому назначению. Причем сроки погашения задолженности при факторинге напрямую зависят от дебитора, в то время как кредитом фиксируется определенная сумма, а оплата осуществляется в поставленные сроки. В качестве еще одного преимущества факторинга можно выделить то, что фактор сам согласовывает процедуру возврата неоплаченной задолженности.

Сколько стоит факторинг?

Стоимость факторинга равноценна размеру комиссии. Комиссия обычно формируется из трех составных частей: размера стоимости денежных средств на единицу времени, стоимости услуг фактора и фиксированной оплаты за ведение документооборота.

Размер стоимости денежных средств заключается в оплате за ежедневное пользование деньгами фактора со дня их получения до момента погашения счета на поставку продукции или оказания услуг покупателем на счет факторинговой компании.
Стоимость услуг фактора включает в себя цену оказания таких услуг, как: защита от риска неоплаты, ведение документации, работа по взысканию дебиторской задолженности. Факторинговое обслуживание может занимать до 5% от выставленного покупателю счета.

Стоимость обработки документации фиксированная, ее величина складывается из расходов фактора на формирование документооборота по поставке.

Если расчеты будущей стоимости факторинга позволят сохранить рентабельность или наценку на высоком уровне, то и применение факторинга откроет возможность увеличения оборотных средств организации и расширения горизонтов планирования.

Как выбрать факторинговую компанию?

Сегодня при выборе факторинговой компании география теряет свою важность — достаточно наличие хорошего интернета и программного обеспечения. Стоит обратить внимание на ряд отличий, чтобы выбрать наиболее оптимальное предложение для себя.

Крупные факторы предпочитают вести дела с крупными организациями, в то время как банки и средние по портфелю компании более охотно работают с малыми и средними компаниями.

Перед выбором факторингового продукта нужно подробно изучить его описание и убедиться, что конструктор факторинга собран верно. Иначе может возникнуть ситуация, когда по факторингу «без регресса» придется возвращать полученное от фактора финансирование.

Чтобы сравнить сложность и состав документов при заключении договора факторинга, достаточно оставить заявку на сайте фактора. Если в ответ на заявку придет запрос на предоставление большей информации о самой компании, а не о ее деятельности и покупателях, то подход может быть достаточно жестким: риски неоплаты будут возложены на поставщика, лимиты финансирования будут определяться достаточно долго. Если же фактор больше интересуется дебиторской задолженностью и покупателями, то подход будет более лояльный: риски будут анализироваться по величине продаж и оплат покупателей, а лимиты оперативно меняться.
Обязательно стоит обратить внимание на наличие льготного периода, а именно — его продолжительности в днях и наличии пени или процентов за просрочку. В ГК РФ можно изучить основные требования к действиям фактора в соответствии с договором. Также важное значение имеет состав факторинговых сервисов. Чем детальнее фактор раскрывает перечень предлагаемых услуг, тем проще будет выбрать те, которые будут подходить к конкретному бизнесу.

В практике факторинга судебное взыскание — достаточно редкая и крайняя мера. Однако, чем больше дебиторов в работе у фактора, тем чаще он принимает активное участие в судебных разбирательствах. Если количество судебных исков от фактора можно приравнять к количеству его дебиторов или даже больше, значит решение проблем просрочек и отказов от погашения задолженности без обращения в суд — не его лучшая характеристика.
Фото на обложке: pexels.com