Как лучше торговать на бирже: самому или через управляющего

Сравниваем брокерский счет и паевый инвестиционный фонд
С начала года индекс Московской биржи (он отражает стоимость акций более 40 крупнейших российских компаний) вырос примерно на 8% — до 2400 пунктов (по состоянию на 15 ноября). Для сравнения: инфляция за тот же срок составила всего 3%. Как поясняют эксперты, обычно (если не брать всякие кризисы) так и происходит — котировки ценных бумаг растут быстрее цен на товары и услуги, а процент прибыли на бирже обычно выше, чем на банковских депозитах. Но как лучше на ней торговать? Давайте разберем два самых распространенных способа.
1. Сам себе трейдер
Купить частичку крупной компании сейчас легко как никогда. Для этого нужно открыть брокерский счет (это теперь делают и многие банки, а не только брокерские компании), установить на компьютере специальный торговый терминал или зайти в личный кабинет онлайн-платформы (инструментарий зависит от конкретного брокера) — и через два-три клика вы уже можете гордо называть себя инвестором и акционером Сбербанка, Газпрома и других крупных компаний. Система не намного сложнее операций в обычном онлайн-банке.
Первоначальный взнос
Больших денег на это не требуется. Большинство брокеров разрешают открывать счет даже с минимальной суммой — хоть от 10 рублей. А ценные бумаги, как правило, стоят недорого. Например, одна акция Сбера сейчас оценивается в 200 рублей. Правда, есть небольшое ограничение самой биржи. Ценные бумаги торгуются лотами. Для большинства российских акций минимальный размер покупки составляет 2 — 5 тысяч рублей (хотя есть компании, у которых даже одна акция стоит больше). К примеру, по акциям Сбербанка минимальный лот равен 10 бумагам. На 10 тысяч рублей можно стать владельцем 50 акций крупнейшего банка страны.
акция для читателей «КП»
Кэшбек по ставке 6% годовых в течение первого месяца
Стань пайщиком УК «Система Капитал» и получи дополнительный доход на свой счет*. Минимальная сумма инвестиций — 10 тысяч рублей. Сроки проведения акции — с 15 сентября по 15 декабря 2018 года. Заявку можно оформить на сайте компании. Для получения специальных условий укажите в заявке промокод kp2018.
*Подробности проведения акции.
Комиссии
За каждую сделку брокер возьмет с вас комиссию. В среднем 0,1% от суммы, но тарифы у разных компаний и банков отличаются. Нужно сравнивать. Плюс есть такая услуга, как депозитарий. Это виртуальное место, в котором хранятся ваши ценные бумаги. В среднем брокеры берут за услугу 100 — 150 рублей в месяц. Но некоторые предоставляют ее бесплатно или взимают плату только в том случае, если вы совершали сделки в конкретном месяце.

ПЛЮСЫ БРОКЕРСКОГО СЧЕТА

  • Свобода. Возможность самостоятельно управлять сбережениями. Например, покупать акции только тех компаний, которые близки вам по духу или которые вы считаете наиболее перспективными.

  • Скорость. Продавать и покупать ценные бумаги с брокерского счета — секундное дело. Выставляете заявку на покупку — через мгновение вы уже владелец нужных ценных бумаг. С продажей — то же самое.

  • Налоговый вычет. Несколько лет назад в стране появился индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он позволяет получить налоговый вычет в 13% с вложенной на бирже суммы (но не больше 400 тысяч рублей в год). Ограничения — деньги нельзя выводить раньше, чем через три года.
МИНУСЫ

  • Риск ошибки. Несмотря на кучу разных стратегий и видов анализа, с точностью до 100% определить, будет расти акция или нет, невозможно.

  • Высокие комиссии. Многие брокерские компании стимулируют клиентов активно торговать. Это легко объяснимо: ведь чем больше трейдер совершает сделок, тем больше комиссий отдает брокеру.

  • Время. Прежде чем принять какое-то решение, частные инвесторы обычно анализируют отчетность, читают исследования экспертов. Это отнимает много времени, которое можно было бы потратить на что-то другое. Возможно, даже более доходное.

  • Нервы. Инвестиции — это всегда риск. Чем выше вероятная доходность, тем больше шанс как больше заработать, так и потерять часть сбережений в случае ошибки. А это отражается на эмоциональном состоянии.

  • Риск заиграться. Как говорят бывалые, нет ничего хуже для новичка, чем первые удачные сделки. В этом случае многие начинают думать, что у них есть «чувство рынка». Это обманчивое суждение, которое может дорого стоить. Инвестиционные решения лучше принимать с трезвым расчетом. Хотя и в этом случае возможны неудачи.
ЭТО ИНТЕРЕСНО
Куда инвестировать деньги в 2018 году
В США опасаются, что на биржах вскоре лопнет новый «пузырь доткомов». Грозит ли нам новый глобальный кризис? Куда инвестировать деньги в 2018 году на фоне происходящих событий? Даем практические советы от экономистов
2. Довериться управляющему
Зачастую многие граждане в развитых странах инвестируют на биржу не напрямую, а через «взаимные фонды» или ETF. В России подобные фонды называются паевыми инвестиционными (ПИФ). Их суть в том, что множество маленьких клиентов отдают деньги в фонд, а управляющая компания фонда вкладывает их в различные ценные бумаги. Клиент при этом становится владельцем определенной доли имущества фонда, определяемой размером его инвестиций.
Первоначальный взнос
Стать пайщиком еще проще, чем частным инвестором. Можно подать заявку онлайн — это занимает несколько минут — и сразу же после этого перечислить средства на счет. Даже ходить никуда не нужно. Начальный взнос — от 100 рублей. Эти деньги идут в общую копилку фонда, а клиент взамен получает частичку имущества фонда. К примеру, если в фонде 100 млн. рублей и это миллион паев, то при внесении 100 тысяч рублей клиент получает на них одну тысячу паев фонда. Рыночная стоимость пая меняется в зависимости от того, как меняются котировки входящих в него ценных бумаг.
Комиссии и виды фондов
Фонды есть разные. Как правило, чем уже специализация, тем выше риски, но выше вероятная доходность и комиссии управляющих (3 — 5% от суммы чистых активов в год). С другой стороны, есть фонды с более пассивной стратегией управления. Например, индексные и облигационные. Там комиссия может быть даже меньше 1% в год.
ПЛЮСЫ

  • Время. Инвестиции в ПИФы — это из серии «вложил и забыл». Операции на бирже совершает профессиональный управляющий. Это его работа — следить за рынком и анализировать все тенденции. А вы в это время можете заняться своими делами. Возможно, более доходными.

  • Деньги всегда работают. У тех, кто самостоятельно играет на бирже, бывают ситуации, когда деньги лежат в кэше. Либо ожидая подходящей возможности для покупки, либо когда инвестор сомневается или у него нет времени. Часто в этих случаях возникает упущенная прибыль. В ПИФах такая ситуация невозможна — управляющие следят за тем, чтобы средства фонда всегда были эффективно размещены в ценные бумаги, и не позволяют деньгам пролеживать на счетах впустую.

  • Легкость входа. В отличие от брокерского счета вложить деньги в ПИФ гораздо проще. Почти так же легко, как открыть банковский депозит.
МИНУСЫ

  • Срок вывода средств. Обычно это занимает несколько рабочих дней. Мгновенной продажи в ПИФах нет. Впрочем, продав акции с брокерского счета, получить их на счет в банке будет не быстрее.

  • Более высокая комиссия. Но это если сравнивать с единичными сделками у брокеров. Биржевые спекулянты, наоборот, тратят на комиссии в совокупности гораздо больше. Например, если совершат всего 10 сделок на всю сумму активов, то общий размер комиссии уже превысит расходы на управляющих в ПИФе. И не факт, что активный трейдер заработает на этом, а не потеряет, приняв неправильные решения.
  • Управляющие не идеальны. Если выбирать фонды с активной стратегией, там может быть как прибыль, так и убыток. Менее волатильны (то есть подвержены колебаниям) фонды со смешанной стратегией, когда деньги вкладываются и в акции, и в облигации. А чисто облигационные фонды (как некое подобие банковских депозитов), как правило, всегда приносят прибыль. Причем, обычно выше инфляции и ставок по депозитам.
Итого
Люди разные. Кто-то хочет играть на бирже сам, а кто-то не против доверить свои деньги другим людям. Единых рецептов нет.

Если хочется торговать самостоятельно и вникать во все нюансы фондового рынка, открывайте брокерский счет. Но в этом случае нужно понимать, что придется тратить на это время и нервы. Причем без гарантии положительного результата. Очень часто новички теряют свой первый капитал на бирже, а потом учатся на собственных ошибках. Кроме того, им приходится постоянно следить за рынком и читать новости по интересующим бумагам. Это отнимает много времени. А если надолго отвлечься — можно влететь.

Большинству людей это не подходит. Ведь основную прибыль им приносит их основная работа. А биржа — лишь возможность приумножить заработанный капитал. Для таких людей хороший способ получать дополнительный доход — это инвестиции в ПИФы. Но в этом случае нужно выбрать правильного управляющего и по возможности диверсифицировать свои вложения.
Осторожно, мошенники!
Доход от инвестиций на бирже сейчас предлагают многие компании. Таких предложений полно в интернете. Тем не менее, нужно быть осторожным. На финансовом рынке много мошенников. Доверять можно лишь тем компаниям, которые работают на законных основаниях. Все брокерские и управляющие компании в обязательном порядке должны иметь лицензию ЦБ на осуществление соответствующей деятельности. Проверить это можно на сайте регулятора. Если компании нет в этом списке, то она работает незаконно.
Как можно заработать больше, чем в банке, инвестируя в ПИФы
Условия проведения акции
Акция проводится Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» (лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г.) (далее - Управляющая компания) в целях привлечения новых клиентов-физических лиц, ранее не подававших заявки на приобретение инвестиционных паев открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Система Капитал - Мобильный.Облигации» (Правила доверительного управления зарегистрированы ЦБ РФ 11.08.2016г. за № 3194) (далее – Фонд).
В акции участвуют первые 2 000 (Две тысячи) физических лиц, подавших Управляющей компании заявки со специальным промо-кодом «kp2018» в течение срока проведения акции, на лицевые счета которых будут зачислены инвестиционные паи Фонда, при условии, что в течение первого месяца с даты первичного зачисления инвестиционных паев Фонда (далее – расчетный период) физическое лицо приобретет инвестиционные паи Фонда на сумму не менее 10 000 (Десять тысяч) рублей 00 копеек (совокупно с учетом первичного приобретения инвестиционных паев) (далее – участники акции).
Срок проведения акции (срок, в течение которого на лицевой счет участника акции должны быть зачислены инвестиционные паи Фонда): с 15.09.2018г. по 15.12.2018 г. включительно.
Управляющая компания перечислит участнику акции 0,5% (ноль целых пять десятых процента) (далее - дополнительный доход) от среднемесячной стоимости инвестиционных паев Фонда, учитываемых на лицевом счете участника акции в течение расчетного периода. Если среднемесячная стоимость инвестиционных паев Фонда, учитываемых на лицевом счете участника акции в течение расчетного периода, превысит 500 000 (Пятьсот тысяч) рублей, то дополнительный доход рассчитывается Управляющей компанией от 500 000 (Пятисот тысяч) рублей.
В среднемесячной стоимости инвестиционных паев Фонда учитывается стоимость всех инвестиционных паев Фонда, которыми участник акции владеет в течение расчетного периода с даты первичного зачисления инвестиционных паев Фонда на его лицевой счет. В случае если в какой-либо из дней расчетного периода участник акции не владел инвестиционными паями Фонда, остаток стоимости на соответствующий день считается равным нулю.
В течение 14 (Четырнадцати) календарных дней с даты истечения одного месяца с даты зачисления на лицевой счет участника акции инвестиционных паев Фонда (далее - расчетный период для выплаты дополнительного дохода) Управляющая компания перечислит дополнительный доход участнику акции.
Перечисление дополнительного дохода осуществляется Управляющей компанией на банковский счет, реквизиты которого указаны участником акции в заявке на приобретение инвестиционных паев Фонда, однократно.
Первым месяцем с даты первичного зачисления инвестиционных паев Фонда, а также расчетным периодом для выплаты дополнительного дохода принимается срок равный 30 календарным дням.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».
Made on
Tilda