Длинные деньги и дальние горизонты

Долгосрочные инвестиции — это способ диверсификации вложений, а заодно и рисков. Если в портфеле уже есть, например, краткосрочные депозиты и трехлетние облигации, то стоит задуматься и о более длинных деньгах, которые смогут приносить доход в будущем на тот случай, если вы уйдете на пенсию или решите кардинально сменить род деятельности. А если и нет, то дополнительный доход никогда не будет лишним.

Долгосрочными инвестициями считаются инвестиции сроком более пяти лет. Это могут быть как нефинансовые вложения (например, в недвижимость), так и финансовые (например, ПИФы или доверительное управление активами или денежными средствами).

Дальновидные стратегии

При формировании стратегии долгосрочных инвестиций правила такие же, как и для краткосрочных: «не класть все яйца в одну корзину». На горизонте 10-15 лет разные активы покажут разную динамику, поэтому разумной стратегией будут вложения не только в финансовые активы, но и в нефинансовые: в недвижимость, золото или валюту.

Один из самых лучших вариантов для формирования долгосрочного портфеля — включение в него, во-первых, инструментов с фиксированной доходностью, (депозитов надежных банков и облигаций надежных компаний). Во-вторых, в него стоит добавить недвижимость: квартиру, дом, стоимость которых может увеличиться на размер инфляции в долгосрочной перспективе. И в-третьих, было бы неплохо добавить корзину валют — на небольшую часть портфеля.

Один из минусов такого рода инвестиций — если срочно понадобятся деньги, а рынок будет в минусе, придется жертвовать частью доходности по портфелю. Поэтому необходимо понимать, что, размещая средства на долгосрочную перспективу, для достижения максимального уровня доходности следует держать средства до конца срока.

Устный счет

Если у вас есть каждый месяц свободные 10 тыс. рублей, то через 30 лет у вас будет:

• 3,6 млн рублей, если просто откладывать
• 55,8 млн рублей, если инвестировать со средней доходностью в 15%

Что в портфеле?

На рынке есть интересные инструменты: например, ПИФы или доверительное управление для новорожденных детей. Но какими бы привлекательными они ни казались, лучше рассматривать их не как альтернативу традиционным инвестициям – например, банковский депозит, покупку квартиры, валюты или золота — а как дополнение к этим инструментам.

Главный плюс (он же и минус) таких вложений – долгосрочность, поэтому не обязательно выбирать рискованные высокодоходные инвестиции. Главное — надежность и активов, и управляющей компании. Одновременно есть риск, что активы обесценятся, поэтому за доходом лучше не гнаться, а сделать ставку на стабильность и уверенный рост.

В портфели обычно включаются акции и облигации компаний из различных отраслей российской экономики. Это позволяет инвестору диверсифицировать риски даже в рамках одного инструмента. Спады или подъемы одной отрасли сказываются на всем рынке, но подобное хеджирование рисков позволяет сделать портфель более безопасным.

Как правило, на длинном периоде инвестирования колебания рынка нивелируются, поэтому долгосрочные инвестиции являются доходными.

Каким компаниям доверять свои деньги на долгий срок

Стоит выбирать бумаги тех предприятий, которые активно участвуют в нашей повседневной жизни:

•  свет и электричество – «Мосэнерго» и различные ОГК и ТГК;
•  бензин – ЛУКОЙЛ, «Сургутнефтегаз», «Татнефть»;
• газ – «Газпром»;
• телефон – «Ростелеком»;
• оплата счетов – Сбербанк.

Например, прирост стоимости акций ЛУКОЙЛа за 15 лет — 721%, то есть в среднем 48% в год.

Обычному инвестору создать такой портфель порой не под силу хотя бы потому, что для этого необходимо большое количество активов. И поэтому рекомендуется обратиться в надежную управляющую компанию.

Немаловажным плюсом является отсутствие необходимости самостоятельно следить за портфелем и за изменениями рынка: за клиента это будут делать профессиональные управляющие, исходя из приемлемого для клиента риск-профиля.

Кому это нужно: инструменты для самых маленьких

Один из самых эффективных методов инвестировать деньги на длительный срок — целевые вложения с горизонтом 10-15 лет. Хороший пример — доверительное управление для новорожденных детей, которые, как уже упоминалось, стоит включить в портфель долгосрочных инвестиций.

Это, прежде всего, целевое вложение, которое можно будет в будущем использовать, например, чтобы сформировать денежный резерв на обучение ребенка и покупку жилья.

Это возможность создания долгосрочного высоко диверсифицированного портфеля из ценных бумаг, который на протяжении всего срока, подстраиваясь под изменения рынка, будет приносить стабильный доход, в худшем случае — позволит сохранить покупательную способность отложенных денег.

Для открытия ДУ для новорожденных детей необходимо выбирать управляющую компанию, которая в основу своей деятельности ставит не обещания высоких доходов, а качественный риск-менеджмент и надежность инвестиций. Также необходимо исходить из конкретных целей размещения средств (например, накопление на обучение ребенка или покупку квартиры), от этого будет зависеть общая концепция стратегии, а именно сроки, подбор инструментов, периодичность и объем донесения средств на счет и т.д.

ПИФы: цель копит средства

Еще один инструмент вложить деньги надолго и заработать через 10 лет — это счета в ПИФах. Он подойдет тем, у кого нет большой суммы денег сразу, и кто планирует постепенно, на протяжении нескольких лет, понемногу вносить средства на счет с целью формирования капитала.

Основное правило эффективного инвестирования в ПИФы – постоянное довнесение денежных средств в портфель, желательно не реже раза в месяц. Эта сумма может быть любой комфортной для клиента, например, 5% от заработной платы: именно за счет регулярного пополнения достигается максимальная доходность по результатам стратегии, так как размещая средства в разные периоды времени (как при росте, так и при коррекции рынка) клиент «усредняет» свой портфель.

Резюме

В любом случае, для формирования долгосрочного портфеля необходимо следовать нескольким правилам. Во-первых, набраться терпения и придерживаться выбранной стратегии и цели. Во-вторых, не пытаться обыграть рынок и инвестировать регулярно. В-третьих, тщательно выбирать управляющую компанию. В-четвертых, диверсифицировать портфель и вкладываться в разные инструменты. И, наконец, использовать стратегии усреднения (периодические докупки).