Социализм или смерть

"По формальным признакам 90-95 процентов российских ипотечных кредитов относится к разряду subprime, - считает глава Национальной лиги сертифицированных ипотечных брокеров Владимир Лопатин. - В России толком ни у кого нет кредитной истории, доходы нестабильные, а это уже 100-процентный subprime".

И надеяться на порядочность и долготерпение российских должников банкам не стоит. Если на Западе доля выплат по кредитам в ежемесячных доходах заемщика по закону должна быть не выше 30-35 процентов, то в России таких ограничений нет. Некоторые банки предоставляют займы даже тем, кто тратит до 75 процентов своих доходов на их выплату. Такая долговая кабала, по мнению экспертов, до добра не доведет.

Больше всего "нестандартных" должников оказалось в Москве (около 15 тысяч "плохих" кредитов на сумму 12,158 миллиарда рублей). Оно и понятно: цены на жилье в столице заоблачные. По расчетам "Финэкспертизы", чтобы осилить 20-летнюю ипотеку со ставкой 12,4 процента годовых и с первоначальным взносом 20 процентов, среднестатистический москвич должен иметь ежемесячный доход минимум 70 тысяч рублей. А средняя зарплата в Москве - 46 тысяч. Но в ипотеку ввязываются далеко не самые богатые жители столицы, хотя за квартиру, кредит на покупку которой выдан на 10 лет даже с минимальной ставкой 8,5 процента годовых, придется переплатить в 2,5 раза.

Понимают ли это власти? Конечно. Именно поэтому идеи "социальной ипотеки" в России набирают обороты. Взять хотя бы программу софинансирования, когда государство оплачивает проценты, а заемщик лишь тело долга. Но даже в таком случае есть риск, что банк полную сумму может не получить. "В первые годы действия договора основные выплаты будет осуществлять государство, но постепенно сумма аннуитетного платежа для заемщика будет увеличиваться, - говорит начальник управления по работе с проблемной задолженностью Московского кредитного банка Александр Лобачев. - Банковский сектор рано или поздно столкнется с проблемой выплат по части подобных договоров. Зная особенности взыскания ипотечной задолженности в России, банкам будет сложно вернуть свои деньги".

"Пузырь в США надувался на протяжении 20-25 лет, - говорит Олег Репченко. - Чтобы подобное надулось у нас, потребуется лет 10-20". Однако у властей нет выбора - надо решать жилищный вопрос и стимулировать строительную отрасль. Незадолго до кризиса в 2008 году глава АИЖК Александр Семеняка предсказывал, что к 2030 году россияне наберут ипотечных кредитов аж на 48 триллионов рублей. Конечно, сейчас прогноз был бы поскромнее. Но если за 20 лет найти достаточное число надежных заемщиков для разрастающегося ипотечного рынка не удастся, а банки начнут массово выдавать льготные кредиты, то размер subprime в России будет исчисляться не одним триллионом рублей. Что будет, если "дефолтнется" эта кругленькая сумма, лучше не думать.