ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% : что будет с кредитами и вкладами в России

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%

Фото: Михаил ФРОЛОВ.

В эту пятницу, 7 июня, совет директоров Центробанка по кредитно-денежной комиссии опять решал, что делать с ключевой ставкой. Если в предыдущие разы интриги практически не было — ставка уже который раз, с декабря прошлого года, оставалась на уровне 16% - то теперь она появилась. Примерно половина экспертов была уверены, что «ключ» поднимут до 17%. А другая половина - что останется 16%. Они-то и оказались правы.

-Текущие темпы прироста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений I квартала 2024 года. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании, - говорится в пресс-релизе по результатам заседания.

Давайте разберемся, о чем это они и что это для нас значит.

ИНФЛЯЦИЯ В ОТПУСК НЕ ХОЧЕТ

Ключевая ставка — один из главных инструментов ЦБ в борьбе с инфляцией. C конца прошлого года темпы роста цен несколько замедлились ( в сравнении с тем, что было до этого), но оставались высокими — между 7% и 8% годовых. А цель ЦБ — снизить инфляцию до 4%.

В последнее время к тому же пошла нехорошая тенденция: инфляция опять потихоньку ускоряется. Если верить Росстату, с начала года по 3 июня потребительские цены выросли уже на 3,13%. В прошлом году за то же время было меньше — 2,76%.

-Показатель базовой инфляции с поправкой на сезонность в апреле возрос до 8,3% в пересчете на год после 7,1% в среднем за I квартал 2024 года. Вместе с тем вклад в рост цен в апреле — мае вносили и разовые факторы, связанные с индексацией тарифов на услуги связи и повышением цен на отечественные автомобили. Годовая инфляция, по оценке на 3 июня, выросла до 8,1% после 7,8% по итогам апреля, - объясняется в сообщении Центробанка.

Каким образом тут может помочь высокая ключевая ставка? Теория вопроса такова. Ключевая ставка — это по сути, стоимость денег в экономике. Ведь чем она выше, тем под больший процент банки одалживают деньги у ЦБ — и все это кругами расходится дальше. А чем дороже деньги, тем меньше желания их тратить. Соответственно, инфляция должна пойти на убыль.

У этой теории есть и противники. Они утверждают, что высокие ставки мешают развиваться производству. Ну кто будет при рентабельности производства, скажем, в 15-20% брать кредиты под 18%, а то и 20-22%? Правительство сейчас пытается стимулировать рост в нужных отраслях через льготное кредитование под более низкие проценты. Но в итоге получается, что и влияние высокой ставки на экономику «размывается» из-за большого количества «льготников».

У ЦБ в итоге непростая задача — найти баланс в этой ситуации.

ЧТО ЗНАЧИТ ВЫСОКАЯ СТАВКА ЦБ ДЛЯ ОБЫЧНОГО РОССИЯНИНА

От размера ключевой ставки напрямую зависят и ставки по вкладам и кредитам для населения. Хорошая новость заключается в том, что держать деньги на депозите при высокой ставке ЦБ выгодно.

В преддверии заседания совета директоров ЦБ 7 июня ряд банков — на волне предсказаний, что ставка вырастет до 17% - уже подняли свои ставки по вкладам и депозитам. В среднем они теперь в районе 15%, а максимальные доходят аж до 18-19%. И вряд ли, не дождавшись повышения ставки ЦБ 7 июня, банки сразу же передумают и снизят ставки по депозитам обратно. Тем более, что Центробанк по-прежнему угрожает «ключ» все-таки поднять — уже на следующем заседании. Так что если вы хотели положить деньги на депозит — возможно, сейчас для этого хорошее время.

Обратная сторона вопроса — высокие ставки по кредитам. И тут в основном плохие новости. С начала мая ставки по всем видам кредитов выросли на 0,2-0,4 процентных пункта. То есть, скажем, было 20%, а стало 20,4%. По некоторым видам потребкредитов, не обеспеченных залогом, ставки уже могут быть и за 30%, и даже под 40% (например, при снятии наличных с кредитки).

С ипотекой так. Сбер 5 июня объявил, что на 1,5 процентных пункта повышает минимальные ставки по всем ипотечным программам (кроме льготных). А Сбер — это тенденция. И теперь надо готовиться к тому, что среднерыночные ставки по не льготной ипотеке будут никак не ниже 18-18,5% (а для многих клиентов — выше). При этом с 1 июля 2024 года заканчивается и действие и самой популярной льготной ипотечной программы, рассчитанной «на всех», а не на строго определенные категории населения — на покупку новостройки под 8% годовых.

Тут — то же самое. Пусть «ключ» на этот раз опять остался 16% — обратно банки переигрывать уже не будут. Будут ждать прояснения ситуации, что станет делать Центробанк дальше.

ЧЕГО ЖДАТЬ ДАЛЬШЕ

- Если бы повышение ключевой ставки произошло, рост ее на один процентный пункт одномоментно инфляцию не задавит, -рассказал в эфире Радио «Комсомольская правда» экономист, обозреватель радио «Комсомольская правда» в Петербурге, ведущий телеграм-канала «Деньги и песец» Дмитрий Прокофьев.

-Для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле. Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем, - а так видят ситуацию в Центробанке.

Это означает, что, как минимум, до конца этого года нам придется жить при высоких ставках: 16% или 17% - не так уж велика разница. Важнее последствия: государство нам определенно намекает, что деньги лучше сберегать, желательно на хорошем депозите, а крупные покупки - пока отложить на неопределенный срок...

Фото: Дмитрий ОРЛОВ.