Сезонные предложения банков: Куда вложить деньги, чтобы получить высокий доход

Фото: Shutterstock.

С июля этого года ключевая ставка Центробанка выросла вдвое – с 7,5 до 15%. Доходность по банковским вкладам тоже стала существенно больше. Причем даже сильно выше текущей инфляции. По мнению экспертов, сейчас уникальное время для размещения свободных денег. Проценты банки дают хорошие. А к концу года их щедрость может стать еще больше. Почему так происходит и как в нынешних условиях максимизировать доход от сбережений? Об этом KP.RU рассказал Александр Бородкин, лидер трайба «Сбережения и инвестиции» банка «Открытие».

Александр Бородкин, лидер трайба «Сбережения и инвестиции» банка «Открытие»

- Александр, ключевая ставка ЦБ после серии повышений, начавшихся в июле 2023 года, достигла 15% годовых. Что сейчас происходит с доходностями по вкладам?

- Логика очень простая. Рост ключевой ставки необходим, чтобы сбить текущий ажиотаж на потребительском рынке. Инфляция ускоряется. Поэтому ЦБ старается не увеличивать объем денежной массы в стране. Ведь, как мы знаем, если у людей много денег, они начинают охотнее тратить, и это вызывает рост цен. Таким образом повышение ключевой ставки делает сбережения более привлекательными для граждан. Увеличивается объем вкладов. И, наоборот, менее привлекательными становятся кредиты. Люди меньше занимают, соответственно, меньше тратят и темпы инфляции снижаются. Думаю, полноценный эффект от повышения ключевой ставки мы увидим через 3 – 6 месяцев. А в дальнейшем она будет снижаться - при сокращении темпов инфляции. Сейчас средний уровень ставок по вкладам в банках от 13 до 15% годовых. К примеру, максимальная в нашем банке составляет 14,5% годовых. И хотя ставка — это главный показатель, по которому клиенты сравнивают банковские депозиты, пол процентных пункта на выбор не влияют. При соразмерных величинах ставок по вкладам клиенты обращают больше внимания на другие факторы. В частности, на удобство и качество обслуживания в конкретном банке.

- А почему банки всегда повышают ставки вслед за повышением ключевой ставки ЦБ? По какой логике происходит это повышение? Мало ли, какую ставку установил ЦБ. Регулятор же никого не заставляет увеличивать доходность вкладов...

- Это принцип сообщающихся сосудов. Есть огромное количество инструментов фондирования для банков. То есть, источников, откуда они берут деньги. Один из них – это ЦБ. Другой - рынок межбанковского кредитования, когда одни банки дают деньги в долг другим банкам. Этот инструмент практически напрямую зависит от ключевой ставки, потому что все банки пытаются получить максимум прибыли. И третий инструмент – вклады населения. Поэтому, если один из инструментов фондирования дорожает, то и остальные тоже поднимаются в цене. В итоге сейчас почти все банки предлагают ставки по вкладам в районе ключевой ставки — может быть, чуть ниже.

- Обычно перед Новым годом появляются выгодные сезонные предложения по вкладам. Увидим ли мы такие предложения в этом году? Или на фоне активного повышения ставок банки не будут запускать подобные продукты?

- Что нужно знать про предновогоднюю специфику? Во-первых, в конце года на рынок выходит значительный объем денежной массы. Триллионы рублей. Это премии по итогам года, тринадцатые зарплаты. Значит, у клиентов на руках появляются дополнительные деньги, часть которых они хотят разместить на депозитах. Во-вторых, большинство вкладчиков предпочитают вкладывать деньги на год или полгода. Поэтому в декабре закрывается большой объем вкладов, которые были открыты в предыдущие периоды. И эти накопления нужно перекладывать. То есть, декабрь и январь – это всегда большой объем и «новых» денег, и «старых». Банки в этот период пытаются и привлечь новых клиентов, и удержать действующих. Чтобы защититься от оттока, банкиры обычно поднимает ставки и проводят различные акции — с призами и подарками. В этом году из-за значительного роста ставок таких предложений пока немного, но все же они есть. Мы, например, с 20 ноября запустили розыгрыш надбавок к базовой ставке вклада. Те клиенты, которые откроют вклады до 31 декабря, смогут получить ставку до 24% годовых на весь срок депозита (подробнее об акции в справке «КП» ниже и тут).

- В ЦБ заявляют, что жесткая денежно-кредитная политика продлится «несколько кварталов». И в ближайшее время снижать ключевую ставку не планируют. В таких условиях какой срок вкладов кажется вам оптимальным?

- По нашему опыту большинство клиентов не готовы мыслить категориями дольше года. Традиционный вкладчик, как правило, человек в возрасте от 45 — 50 лет. И это обоснованно. Ведь в первой половине жизни большинство из нас удовлетворяют базовые потребности. Учатся, растут по карьерной лестнице, берут кредиты на покупку машин и квартир, воспитывают детей. Во второй половине жизни, когда долги уже отдали, а детей вырастили, начинается этап накопления. И эти люди, как правило, не готовы вкладывать деньги на длительный срок. Особенно в условиях нынешней высокой неопределенности на российском рынке.

- А если мыслить рационально и пытаться максимизировать доход, на ваш взгляд, есть ли смысл зафиксировать нынешнюю доходность на длительный срок? Или в следующем году разместить средства можно будет под еще более высокие проценты?

- Высокие ставки банки, как правило, дают в двух случаях. Во-первых, на короткие сроки - например, на три месяца - чтобы привлечь новых клиентов или «новые» деньги. Во-вторых, некоторые банки дают высокие ставки на очень длинные сроки. Например, на три года. На практике людей, открывающих вклады на два-три года, очень мало просто потому, что горизонт планирования у наших сберегателей в основном краткосрочный или среднесрочный. В общем, тут важно найти определенный баланс - подобрать набор депозитов, исходя из собственных планов и финансовых целей. В точности предсказать изменение ключевой ставки в будущем вряд ли получится. Поэтому в большинстве случаев есть смысл разделить сбережения на несколько частей и разместить их на разные сроки. Это даст возможность маневра.

- Какие основные тренды мы будем наблюдать в следующем году? Какие банковские сберегательные продукты будут пользоваться наибольшим спросом у клиентов-накопителей?

- Самые массовые – это вклад и накопительный счет. Их принципиальная разница в том, что по вкладу ставка фиксируется на весь срок. А по накопительному счету банк может менять ее в любой момент. Естественно, с обязательным уведомлением клиента об изменениях. Самый вероятный сценарий в следующем году — это постепенное снижение ключевой ставки. Таких циклов у нас в последние годы было несколько. И каждый раз банки поступали примерно одинаково. Они дают очень высокие ставки по накопительным счетам. Это позволяет привлечь клиентов и при этом снимает с банков риски. В случае чего можно быстро снизить ставку. Поэтому есть большая вероятность, что в следующем году накопительные счета могут показать доход даже выше, чем вклады. Ну или эта доходность будет примерно одинаковой.

- Со следующего года ФНС начинает собирать налог на доходы от вкладов. Напомните, кто подпадает под этот налог?

- Сейчас ключевая ставка ЦБ — 15% годовых. Если в декабре 2023 года на заседании совета директоров Центробанка ее не поднимут, тогда она будет максимальной в этом календарном году. И по ней будет считаться тот налоговый вычет, который могут получить люди, держащие на депозитах крупные суммы. Налоговый вычет считается просто — нужно миллион рублей умножить на 15%. Получается 150 тысяч рублей. Если в этом году вы получили в виде процентов по вкладам и накопительным счетам во всех банках больше этой суммы, то с превышения нужно будет заплатить подоходный налог. Либо 13% (если зарабатываете меньше 5 млн рублей в год), либо 15% (если зарабатываете больше 5 млн рублей в год). В следующем году налоговая посчитает доходы всех вкладчиков и выставит счета тем, кто получил в 2023-м больше 150 тысяч рублей в виде процентов.

- Можно ли его как-то «оптимизировать», чтобы и получить доход от высоких процентов, и заплатить поменьше налогов?

- Налог ввели еще в 2020 году, но сначала власти сделали отсрочку на время пандемии, а потом из-за санкций. В этом году отсрочку продлевать не стали. В целом, понимая, как именно взимается налог, можно оптимизировать свою налоговую нагрузку. Например, распределять вклады по срочности и по условиям выплаты процентов, чтобы снизить сумму получаемых процентов в конкретный календарный год. Большинство банков дает возможность клиентам получить проценты по вкладу не в конце срока, а в начале. Такой вариант был выгоден тем, кто размещал крупные суммы в конце прошлого года.

- Какие финансовые инструменты вы можете посоветовать в дополнение к рублевым вкладам?

- Традиционный набор. Есть драгоценные металлы, недвижимость, различные инвестиционные продукты, и, наконец, валюта. С нее можно начать. Сегодня валюта - инструмент, ограниченный для использования. Кроме того, курс доллара снижается. ЦБ сейчас достаточно эффективно балансирует спрос и предложение на валютном рынке. И это приводит к укреплению рубля. Постепенно начинают пользоваться спросом китайские юани. Мы видим, что растут сбережения в них, но пока это очень маленький объем – даже по сравнению с остатками в долларах и евро.

Всегда есть возможность инвестировать в золото. Цены на драгоценные металлы во многом привязаны к валютам. То есть, за последний год рублевая стоимость золота достигла достаточно высоких значений после провала 22 года, и не факт что продолжится существующий рост движения цены разнонаправленные. При этом драгоценный металл воспринимается как защитный инструмент. Можно инвестировать как в физические слитки и монеты, так и открывать металлические счета. По поводу роста стоимости золота сложно сделать прогноз. Каждый верит в свой тренд.

И, наконец, недвижимость. За этот год она очень хорошо подорожала. Во многом благодаря государственным льготным программам по ипотеке. Пойдет ли она еще вверх или уже не пойдет, это большой вопрос. Но есть базовое правило любых инвестиционных продуктов - на высоких уровнях лучше не покупать. Вероятность снижения выше, чем вероятность продолжения роста.

- А четвертый элемент - инвестиционные продукты? Российский фондовый рынок в этом году тоже хорошо вырос — примерно в полтора раза...

- Да, здесь котировки тоже на высоком уровне. Мне кажется, что фондовый рынок еще будет расти. Но быстрее или со скоростью вклада – это пока не ясно. Нужно помнить, что акции - это всегда рискованный инструмент. Котировки могут как расти, так и падать. Если воспринимать инвестиции на бирже как игру, в которой нужно купить акции, дождаться их роста, а потом быстро продать, и на таких спекуляциях зарабатывать, это примерно то же самое, что поставить на победу любимого футбольного клуба и надеяться на удачу. Для большинства рядовых пользователей, которые не умеют играть на котировках, лучше использовать другие инструменты. Например, облигации, паевые фонды, доверительное управление и продукты с защитой капитала. Благо, на рынке их сейчас много, в том числе и в нашем банке.

- В конце 2022 года собственником банка «Открытие» стал ВТБ. Как идет процесс объединения? Как он будет проходить для ваших клиентов?

- Процесс объединения бизнесов идет в соответствии с планом. Уже сейчас мы предлагаем клиентам лучшие практики двух банков. К примеру, у нас уже есть 40 отделений, где представлен продуктовый ряд и «Открытия», и ВТБ. То есть, мы даем клиентам дополнительные возможности - выбрать то, что им подходит, из более широкой линейки продуктов.