Будущее мировой финансовой системы

Фото: Пресс-служба форума Ecumene.

Многосторонние финансовые институты и международные организации должны играть конструктивную роль в формировании глобального консенсуса по вопросам экономической политики и в предотвращении системных рисков экономического спада и финансовой фрагментации. Таков ключевой вывод участников круглого стола «Финансовая и денежная системы», который состоялся на площадке Глобального Форума Ecumene (проходит 16 – 18 сентября в Москве).

«ТРАДИЦИОННЫЕ ПОДХОДЫ НЕ СПРАВЛЯЮТСЯ С ПРОБЛЕМАМИ»

«Глобальная экономика учитывает преимущества, предоставляемые новыми, быстрыми, недорогими, прозрачными, безопасными и инклюзивными платежными системами, – отметил в начале встречи модератор круглого стола, программный директор Ecumene Сергей Рыбаков. – Создание новой мировой финансовой системы – это один из основных приоритетов национальной безопасности отдельных государств и мира в целом».

Эксперт считает, что сегодня необходимо обмениваться опытом в области платежной инфраструктуры, включая объединение трансграничных платежных систем – это будет способствовать дальнейшему укреплению сотрудничества между странами и развитию диалога по вопросам платежных инструментов для облегчения стабильной торговли и инвестиционных потоков между государствами.

Генеральный директор отделения ООН в Женеве Татьяна Валовая отметила, что сегодня наш мир переживает сложные времена, столкнувшись с многочисленными вызовами: от обострения геополитической напряжённости и роста социального и гендерного неравенства до ухудшения климатического кризиса и сокращения биоразнообразия

«Мы видим, как замедляется, а в некоторых случаях полностью останавливается прогресс достижения целей устойчивого развития, – отметила Татьяна Валовая. – Традиционные подходы уже не справляются с новыми проблемами. Поэтому необходимо внедрять новые технологии и методы, способствующие устойчивому справедливому развитию инвестиции в инновации. Создают условия для долгосрочного прогресса, обеспечивая позитивные изменения для общества и планеты на многие годы десятилетия вперёд».

УСТОЧИЙВОГО ИММУНИТЕТА К РИСКАМ НЕТ

Директор департамента финансовой стабильности, член Совета директоров Банка России Елизавета Данилова сообщила, что до 2022 года экономика России быстро реагировала на глобальные риски: произошел экономический кризис – это вызывало мгновенный отток западных капиталов, рубль слабел, экономика чахла... После объявления санкций по отношению к России и развития национальных финансовых институтов ситуация частично изменилась.

«Сейчас Россия не столь зависима от глобальных потоков капитала как раньше, но это не значит, что мы имеем устойчивый иммунитет к рискам. «Мы очень активно торгуем со всем миром», – говорит Елизавета Данилова. – Если говорить о рисках глобальной рецессии, то кризис на нашу страну может повлиять прежде всего по каналу цен на нефть».

В ЦБ считают, что России, как и ряду дружественных стран, необходимо постепенно переходить на возобновляемые источники энергии, не отказываясь резко от использования нефти и угля. При этом исподволь готовят финансовую систему России к новым реалиям: изучают климатические риски, регулярно проводя стресс-тесты, по итогам которых выпускают рекомендации для банков.

«Мировая экономика меняется, – делится наблюдениями директор Института народнохозяйственного прогнозирования РАН, член-корреспондент РАН Александр Широв. – Если раньше инвесторы в первую очередь ориентировались на норму прибыли бизнеса, то теперь все чаще также учитывается «зеленая» составляющая – климатические характеристики, адаптация к изменению климата и так далее».

При этом ученый отмечает, что человечество погружено в обсуждение финансовых аспектов развития «зеленой» повестки, «но практически сделано мало».

В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ – НАУЧИТЬ ЛЮБИТЬ РОДИНУ И ПРОФЕССИЮ

Современные тренды поддерживают и другие системообразующие организации в России.

«Стараемся продвигать подходы устойчивого развития и в финансовой сфере, и в строительстве, – говорит заместитель генерального директора ДОМ.РФ Артем Федорко. – Мы адаптировали нашу риск-политику кредитования под требования устойчивого развития, активно этими подходами пользуемся уже много лет. На практике это означает, что требования по «зелёному» финансированию принимаются во внимание при принятии кредитных решений. Активно помогаем внедрять такие подходы участникам рынка – крупнейшим строительным компаниям нашей страны».

Два года назад институт развития в сфере строительства вместе с федеральными министерствами разработал и внедрил национальный стандарт «зеленого» строительства многоквартирного жилья. А затем – и индивидуальных домов. ДОМ.РФ ведет онлайн-систему, где показано как именно каждый дом отвечает требованиям устойчивого развития: с точки зрения энергоэффективности, «зелёности», социальности... Это публичная информация. Причем, она позволяет застройщикам иметь определенные преференции с точки зрения финансирования.

Нужно ли новым подходам в экономике обучать будущих финансистов? Нужно, но очень осторожно. Чтобы не получилось так, что за время обучения профессия изменилась до неузнаваемости.

«Я считаю, что студента в первую очередь нужно научить любить страну, а параллельно – делу, которым они занимаются, – убежден декан факультета международных экономических отношений Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Павел Селезнев. – Мы наших ребят ориентируем на то, что они выйдут из университета с фундаментальным мозаичным мировоззрением – знания из разных сфер и отраслей, как кирпичики, позволят сформировать общую картину профессии».

МАЙНИНГ НА МИЛЛИАРДЫ

Представители природоохранных и благотворительных организаций отмечают, что финансовая система России становится все удобнее для их работы. Желающие могут переводить и разовые платежи, и оформить подписку.

«Процедура пожертвования для человека не должна отличаться от обычной покупки на маркетплейсе. К счастью, у российских некоммерческих организаций есть такие палочки выручалочки – это интернет эквайринг, который, собственно, закрывает все эти задачи», – сообщила директор по развитию, Фонд «Природа и люди» Ирина Воробьева.

А если благотворитель готов заплатить криптой? Сейчас – едва ли получится. Эксперт отмечает, что для этого НКО необходимо зарегистрироваться на криптобирже и в Минцифре, что трудновыполнимо. Но так или иначе, представители отрасли надеются, что и такая возможность не за горами.

Справедливости ради нужно сказать, что Россия уже сегодня является одним из мировых лидеров по майнингу.

«За 2023 год в России намайнено было в эквиваленте больше 4 миллиардов долларов. Мы очень долго шли к тому, чтобы этот рынок легализовать. Наконец-таки навалились на эту законодательную инициативу и соответствующий закон был принят, – отмечает заместитель министра финансов России Иван Чебесков. – Сейчас мы работаем над тем, чтобы завершить все подзаконные акты, которые позволят нормально работать майнинговой отрасли. Разумеется, ключевым вопросом являются налоги».

В заключение на круглом столе выступил старший банкир ВЭБ.РФ Сергей Сторчак, который напомнил, что компании с социальным эффектом могут привлечь инвестиции двумя способами: взять социальный кредит в банке или разместить социальные облигации на бирже. Финансист считает, что второй инструмент проще, поскольку привлекает деньги с широкого рынка. А чтобы получить кредит, банк должен разделять с инвестором одни взгляды.

«Сейчас в финансовой системе Российской Федерации в обращении находится 19 выпусков социальных облигаций на сумму почти 200 миллиардов рублей. Много ли это? Я считаю, что достаточно много. Поскольку социальные объекты обычно не Бог весть какие большие по масштабам финансирования», – резюмировал Сергей Сторчак.