Накопительный счёт или вклад: куда нести деньги этой осенью

Фото: Dmytro Zinkevych/Shutterstock/Fotodom

Ещё пару лет назад спорить о том, что выгоднее — вклад или накопительный счёт, — было почти неприлично. Вклад казался надёжнее: ставка зафиксирована, деньги лежат под процентом, никто их не тронет. Но привычки меняются - всё больше россиян выбирают накопительный счёт. По оценкам ВТБ, общерыночный объём средств на накопительных счетах в августе 2026 года превысил 10,7 трлн рублей. Прирост с начала года — почти 1,5 трлн, или 16%.

Почему ставки высоки, а окно возможностей — временное

11 сентября Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых, сделав паузу в цикле снижения. Регулятор объяснил это усилением ценового давления: по его оценке, «устойчивый рост цен ускорился до 5–6% в пересчёте на год, прежде всего из-за влияния временного сокращения производственных мощностей в отдельных отраслях». При этом ЦБ подчёркивает, что ускорение инфляции летом «произошло из-за разовых факторов», но ставка должна реагировать на их вторичные эффекты — чтобы разовые факторы не перешли в устойчивую тенденцию.

Что это значит для вкладчиков? Пока инфляция остаётся выше цели, а ставка ЦБ — на паузе, банки конкурируют за средства клиентов и улучшают условия по сберегательным продуктам. Но этот уровень ставок — «высокая база», а не новая норма: по мере замедления инфляции доходность сберегательных продуктов будет постепенно снижаться.

«Мы видим, что сберегательное поведение россиян становится более осознанным: они все реже держат свободные деньги на текущем счете без дохода и все чаще распределяют их между накопительным счетом и вкладом в зависимости от горизонта планирования, — комментирует заместитель руководителя блока розничного бизнеса банка Роман Шаехов. — Люди хотят одновременно и зафиксировать доходность на длинный срок, и иметь доступ к части средств здесь и сейчас. Примерно 15% вкладчиков одновременно держат средства и на депозите, и на накопительном счете».

Накопительный счёт действительно устроен иначе, чем вклад. Договор открывается без срока — вы не привязаны к дате окончания. При этом деньги остаются всегда доступными: положить или снять деньги можно в любой момент, и уже выплаченные проценты при этом сохраняются. Как и вклады, такие счета входят в систему страхования АСВ с лимитом 1,4 млн рублей.

Как не потерять проценты

Вот здесь начинается самое интересное. Многие считают, что накопительный счёт — это просто «вклад, но с возможностью снять». На самом деле способ начисления процентов может изменить реальную доходность.

Существует два подхода. При расчёте на минимальный остаток банк берёт самую маленькую сумму, которая была на счёте в течение месяца. Если вы сняли часть денег в середине месяца — пониженная база распространится на весь месяц. При расчёте на ежедневный остаток проценты считают за каждый день отдельно, по сумме на начало дня: снятие уменьшит доход только за те дни, когда денег было меньше.

Вывод прост: тем, кто планирует регулярно пополнять и снимать, выгоднее вариант с ежедневным остатком — даже если ставка по нему формально ниже. Разница может оказаться существеннее, чем кажется на первый взгляд. Накопительный счёт с начислением на минимальный остаток подходит тем, кто целенаправленно копит средства, но хочет иметь к ним доступ в любой момент. Его удобно использовать как аналог короткого вклада: чтобы максимизировать доход, пополнения выгоднее делать ближе к концу месяца — тогда повышенный остаток будет учитываться как минимальный в следующем месяце.

Из чего выбрать?

Рынок даёт разные способы получить высокую доходность — и у накопительных счетов здесь свои преимущества: они позволяют управлять ставкой за счёт надбавок и подписок, не привязываясь к жёстким срокам. При этом у банков есть временные промопредложения — но это не особенность именно счетов, а общий приём для всех сберегательных продуктов: так банки привлекают новых клиентов и стимулируют активность.

Сбербанк с 17 сентября повысил ставки по вкладу «Лучший %» на сроки 6 и 7 месяцев до 13,5% годовых, на «новые деньги» и при сумме от 1 млн рублей. Максимальная ставка по накопительному счёту составляет до 12,5% годовых, при этом базовая ставка составляет 6,5% годовых.

В ВТБ приветственная ставка по накопительному счёту — 14,2% годовых, а максимальная по вкладам — 13,7–13,9% в зависимости от уровня обслуживания.

У Газпромбанка промоставка по счёту «Доходный» достигает 14% на минимальный остаток. Максимальная ставка по вкладам — 16% годовых на четыре месяца и больше.

Т-Банк установил ставки по накопительным счетам: 6% годовых без подписок, 8% с подпиской Pro, 9% с Premium и 10% с Private. По вкладам максимальная доходность достигает 12,3% годовых на 3 месяца при открытии непополняемого вклада.

Что будет дальше со ставками

Оценки экспертов сходятся в главном: общий тренд — на снижение, но в краткосрочном сегменте возможны локальные всплески. Руководитель направления экспертной аналитики «Банки.ру» Инна Солдатенкова полагает, что ставки по вкладам уже отражают ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Другие эксперты считают, что депозитные ставки в краткосрочном сегменте могут несколько вырасти — банки будут учитывать возможность продолжительной паузы в цикле смягчения. Также могут вырасти ставки по накопительным счетам.

«По итогам третьего квартала средняя максимальная ставка крупнейших банков может составить 13,5–14,5% годовых. Наиболее выгодные предложения сохранятся по краткосрочным депозитам до шести месяцев», — говорит руководитель продукта «Вклады» финансового маркетплейса «Сравни» Евгений Чейченец. — К концу 2026 года ставки по вкладам могут опуститься до 11,5–12% годовых. Доходность некоторых накопительных счетов и промовкладов способна остаться на уровне ключевой ставки или превышать её примерно на 0,5 процентного пункта».

Иными словами, рассчитывать на то, что высокие ставки сохранятся надолго, не стоит: окно возможностей открыто сейчас, но постепенно закрывается.

Вклад — для тех, кто готов подождать

Если накопительный счёт — это инструмент гибкости, то вклад — инструмент фиксации. Он позволяет зафиксировать доходность на длительный срок и защититься от снижения ключевой ставки. Пока ставки высоки, имеет смысл «запереть» часть денег под хороший процент — особенно если вы точно знаете, что эта сумма не понадобится в ближайшее время.

«Оптимальная стратегия сейчас — зафиксировать всё ещё высокую ставку по вкладам на длительном горизонте — 6–12 месяцев и более. В дальнейшем каждое снижение ключевой ставки в первую очередь будет «бить» по коротким депозитам и маркетинговым предложениям — они реагируют сразу практически зеркально. Длинные вклады сейчас более защищённый инструмент», — подчёркивает Роман Шаехов.

При этом важно не «замораживать» все свободные деньги: «длинный» горизонт подходит только для той суммы, которая точно не понадобится. Если есть риск, что деньги потребуются досрочно, лучше оставить их на накопительном счёте, где проценты не сгорают при снятии.

Не «или», а «и»

Главный вывод осени 2026 го — для большинства повседневных задач оптимален именно накопительный счёт. Он решает и задачу доходности, и задачу гибкости: деньги работают, но остаются под рукой, а уже начисленные проценты не сгорают при снятии. Вклад же имеет смысл рассматривать как инструмент для конкретной ситуации — когда есть сумма, которая точно не понадобится в ближайшее время и её можно разместить под высокий процент.

«Свободные средства имеет смысл распределить между несколькими сроками: часть разместить на долгосрочном вкладе для фиксации нынешней ставки, остальные деньги — на депозитах на три-шесть месяцев. Такая стратегия позволит сохранить доходность и доступ к части накоплений», — советует Евгений Чейченец.

Комбинировать инструменты разумно, но роли у них разные: счёт — основа для повседневных сбережений, вклад — дополнение под длинный горизонт. Главное — не гнаться за десятыми долями процента в ущерб гибкости и не забывать читать договор: от того, на какой остаток начисляются проценты, зависит, сколько вы заработаете на самом деле.