Гидроэлектростанции используют возобновляемый источник энергии, они не требуют топлива и не производят отходов. Эксплуатационные затраты ГЭС относительно невелики, поэтому себестоимость электроэнергии ГЭС (после того как станция окупит затраты на свое сооружение) намного ниже, чем у тепловых и атомных электростанций.
Водохранилища многих гидростанций эксплуатируются не только в интересах энергетики. Во многих случаях их использование для нужд водоснабжения, водного транспорта, защиты от наводнений, орошения засушливых земель, рыбного хозяйства, рекреации является более важным, нежели для энергетики.
Гидроагрегаты ГЭС могут быть пущены либо остановлены в течение короткого времени, а мощность работающего гидроагрегата легко меняется. ГЭС очень важны для энергосистемы, потому что позволяют ей оперативно реагировать на изменения в потреблении электроэнергии, а также быстро и безболезненно устранять последствия аварий. В результате повышается надежность функционирования энергосистемы и качество энергоснабжения.